爵士乐手弗雷德因怀疑妻子出轨而陷入焦虑，家中不断出现神秘录像带，记录着他们最私密的时刻。某夜，录像带竟显示他亲手杀死妻子。随后弗雷德被判死刑，却在狱中离奇变身为年轻修理工彼得。彼得出狱后卷入黑帮大佬的阴谋，并与大佬的情妇爱丽丝（与弗雷德妻子长相相同）坠入爱河。与此同时，一个永远微笑的神秘人如影随形，他仿佛是弗雷德内心黑暗的化身。故事在两条看似无关的线索中跳跃，现实与幻觉交织，身份不断切换，最终一切回归到那盘无法解释的录像带。大卫·林奇用非线性叙事和超现实意象，探讨了嫉妒、欲望与自我毁灭的循环。