1930年代的上海，纸醉金迷与暗流涌动交织。地下党员林默以商人身份潜伏，周旋于租界巡捕房、日本特高课和青帮之间。一次意外截获的密电，牵扯出日军对华经济渗透的惊天阴谋。林默联手歌女苏曼殊，在舞池与枪火中传递情报，却发现自己最信任的同志竟已叛变。生死一线间，他必须用尽最后智慧，在黎明前的黑暗中撕开曙光。影片融合谍战、悬疑与浪漫，重现那个风起云涌的黄金时代。