少年杰西一家搬入南希曾住的旧宅，从此噩梦缠身。梦中，烧焦的弗莱迪在破旧锅炉房狞笑，以诡异力量侵蚀杰西的现实。他发现自己竟被弗莱迪的灵魂附身，深夜梦游杀人，清醒时身染血迹。女友丽莎与老师相助，却难阻弗莱迪借杰西之手制造恐怖杀戮。真相揭露：弗莱迪企图借杰西身体复活，在人类世界作恶。杰西必须在梦境中直面恶魔，用意志力将弗莱迪封印回地狱深渊。影片以双面人格与心理恐惧颠覆传统续集套路，弗莱迪的邪恶幽默更添毛骨悚然。