在马戏团的后台，一群身体畸形的表演者组成了一个独特的社群，他们彼此扶持，过着与世隔绝的生活。美丽而贪婪的空中飞人演员克里奥为了骗取侏儒汉斯的遗产，假意嫁给他。汉斯虽然内心痛苦，但仍深爱着克里奥。然而，克里奥的背叛和残忍最终激怒了整个畸形人群体。在一个暴风雨的夜晚，他们用马戏团的诡异仪式对克里奥和她的情人进行报复，将他们变成了和“畸形人”一样的怪物。影片以冷静而残酷的笔触，揭示了人性的丑恶与纯良，挑战了观众对“正常”的定义。